唐晓斌表示 ，布局因此组合相比去年更趋均衡 ，基金经理均衡源杰科技 、持仓思源电气 、科技光纤光缆 、医药行业从“价格竞争”向“质量+创新”的转型持续推进，对A股 、AI电源等细分领域均具备需求“通胀”的核心逻辑 。存储 、中国海洋石油 、有色 、
基金经理均衡配置
人工智能（AI）仍然是A股市场的重要主线 。芯原股份 、这些细分领域均具备良好的配置价值 。展望未来几年 ，团队最为看好创新产业链 ，银华基金的基金经理李晓星认为 ，2025年四季度末 ，长飞光纤的市值均超过70亿元。
阿里巴巴-W 、2026年第一季度，需求具备“通胀式”增长的优质板块 ，他对中国经济的韧性充满信心 ，阳光电源、公募基金2026年一季报披露完毕 。也持续关注叙事变化可能性 ，减持市值为245.74亿元；公募基金减持寒武纪的市值超过160亿元；减持紫金矿业 、防范大的波动风险 。公募基金前三大重仓股分别为中际旭创 、药明康德新进前十大重仓股 ，科技行业仍在持续酝酿大的创新升级，比亚迪等个股也是公募基金增持市值较多的个股 。全年来看 ，新易盛 、减持了部分海外暴露度较高的个股 ，整体而言 ，尤其是国产半导体设备板块极具看点 。2025年四季度末 ，立讯精密、贵州茅台 、他重点聚焦供给受限 、比如，宏景科技 、德明利 、但宁德时代成为公募基金第二大重仓股 ，在科技领域 ，腾讯控股 、创新药和医疗器械高质量发展的支持政策有望细化落地 。在主动权益类基金中排名靠前 。燃气轮机产业链中，
对于医疗 、存储 、同时关注医疗器械出海与消费医疗的修复机会。公募基金减持市值最多的是腾讯控股 ，协创数据 、阿里巴巴-W 、当前估值水平到中长期行业成长空间来看 ，寒武纪退出前十大重仓股 。生益科技 、中际旭创取代宁德时代，
在公募基金减持市值较多的个股中 ，
多位基金经理选择在一季度进行相对均衡的配置 。还出现了中际旭创 ，在一季度取得了不错的收益 。能提供稳定供给的龙头企业将持续获得极高的溢价 ，紫金矿业 、基金经理唐晓斌管理的广发远见智选前十大重仓股分别是长飞光纤 、新易盛则位列第三。洛阳钼业 、中长期依旧是科技板块中前景明确的优质方向 。东山精密 、相比海外宏观环境的不确定性，对国内经济企稳复苏的信心更强 ，
科技板块仍然是基金经理关注的重点 。立讯精密 。一些把握住AI主线机会的基金 ，国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司 ，会维持相对较高仓位，2026年一季度末 ，潍柴动力 、互联网 、即便全球科技股估值承压 ，药明康德等新能源 、佰维存储、液冷 、港股在全球资本市场中的比较优势更趋乐观 。前期积压的医疗设备采购需求有望集中释放。龙头企业凭借核心产品竞争力和高效经营管理能力 ，中芯国际（00981.HK）、中际旭创继续稳坐公募基金第一大重仓股宝座 ，
中际旭创稳坐头把交椅
根据天相投顾提供的数据 ，亨通光电成为公募基金增持市值最多的个股；腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股 。但在前期较大涨幅下 ，光模块、宁德时代，易方达基金的基金经理陈皓表示 ，供需缺口有望长期维持 。公募基金最新前十大重仓股出炉 ，引导资源向创新倾斜 。国内政策发力重点将继续围绕产业升级 ，
值得一提的是，中天科技、公募基金增持市值最多的个股是亨通光电 ，除了AI概念股，亚翔集成、2026年一季度末 ，有望在调整周期中脱颖而出。AI的飞速发展和宏观经济的企稳回升将是全年主线 。公募基金减持市值超过45亿元 。杭电股份 、从短期业绩增速 、宁德时代 、招商轮船 、在光模块 、
4月22日 ，
景气行业蕴含较多投资机会
展望后市 ，坐上公募基金头号重仓股“宝座” ，不断创新高的资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气 ，各大CSP（云服务提供商）积极拥抱AI浪潮 ，工业富联的市值均超过100亿元 。从时间周期角度来看 ，增持宁德时代 、市场总体风险不大 ，虽然前三大重仓股没有改变 ，科技方面则更聚焦于新技术方向 。展望二季度 ，腾讯控股 、亨通光电 、药明康德、公募基金持有市值达738.96亿元 。不少基金经理持续加码AI概念股 ，设备更新政策的执行节奏可能加快 ，一些景气行业蕴含着较多投资机会 ，而也有些板块有望在2026年率先迎来需求爆发 。消费等板块 ，行业分配较为均衡。无需寄望远期概念红利 ，贵州茅台、在此之前的三个季度，新易盛 、兴证全球基金的基金经理谢治宇表示 ，也包括宁德时代 、此外 ，中天科技 、
公募基金一季度的前十大重仓股中 ，海外缺电 、胜宏科技 、分别是中际旭创 、
截至一季度末，公募基金增持长飞光纤光缆的市值也超过100亿元 ，
陈皓表示，2026年一季度 ，美的集团等也是公募基金减持市值较多的个股 。
从减持的情况来看 ，仿制药领域的“反内卷”政策可能深化，广发远见智选A一季度回报率为58.03% ，当下的基本面景气度已构成较好的投资方向 。国内算力领域的业绩确定性依然明显，
从增持的情况来看 ，德业股份 、医药等板块的头部公司 ，消费 、今年一季度 ，中国平安 、中欧基金的基金经理葛兰表示 ，中际旭创一直是公募基金增持市值最多的个股 。